» Bloque 1

1. ¿Cuáles son las inversiones financiadas por el BNDES?

Vea: Emprendimientos y proyectos financiables 


2. ¿Cuáles ítems u gastos de inversión pueden ser financiados?

Vea: Ítems financiables
Vea también: Portal de la Tarjeta BNDES


3. ¿Qué no se puede financiar?

Vea: Ítems no pasibles de apoyo


4. ¿Existen ítems o gastos de la inversión que necesitan consulta a BNDES, con el objetivo de verificar si se pueden apoyar?

Sí. Para algunos sectores de actuación algunos ítems o gastos son de apoyo condicionado y necesitan de la evaluación del BNDES. 

- Para el sector de infraestructura; 
- Para el sector de bienes de capital - importación de equipamientos; 
- Para el sector agropecuario; 
- Para el sector social - desarrollo urbano. 


5. ¿Quién puede obtener financiación en BNDES?

Vea: Clientes


6. ¿En qué casos específicos BNDES les financia a personas físicas?

Les puede financiar a personas físicas domiciliadas y residentes en el país y que estén incluidas en uno de los siguientes casos:

El productor rural - solamente en operaciones realizadas por intermedio de Instituciones Financieras Habilitadas.

Vea: FINAME Agrícola, BNDES Automático y los Programas Agropecuários;

El transportador autónomo por carretera de carga, para la adquisición de camiones, chasis y carrocerías de camiones de fabricación nacional, a través del FINAME o FINAME Leasing, en las condiciones del Programa de Financiamiento a Camioneros [Procaminhoneiro]. Estas operaciones también son realizadas solamente por intermedio de las Instituciones Financieras Habilitadas;

La persona física que ejerza la actividad de transporte escolar, para la adquisición de un vehículo de transporte escolar, solamente en operaciones realizadas por medio de las instituciones financieras habilitadas;

El microemprendedor, formal o informal, por medio del Programa de Microcrédito. En ese programa, las operaciones se negocian y contratan con los Agentes Repasadores de Microcrédito - que se encargan de repasarles los recursos o financiarles a los microemprendedores.


7. ¿El BNDES realiza operaciones no reembolsables/a fondo perdido?

Excepcionalmente, pueden ser realizadas operaciones con esas características a través del Fondo Social o del Fondo Tecnológico [FUNTEC], obedecidas las condiciones establecidas en los respectivos fondos.


8. ¿BNDES realiza operaciones que contengan subsidio?

No hay subsidios en las operaciones de BNDES, considerando que el Banco no recibe aportaciones del Tesoro Nacional (excepto en operaciones específicas de financiación agrícola y de exportación). Sus recursos tienen origen en la contribución específica (Programa de Integración Social / Programa de Formación del Patrimonio del Servidor Público [PIS/PASEP]) y se prestan con tasas de intereses reales positivas, superior al costo promedio de captación. La mayor parte de los recursos que BNDES desembolsa proviene del retorno de las inversiones (pago de amortización e intereses de los préstamos que se conceden).


9. ¿Cómo se realizan las financiaciones con recursos de BNDES?

Las operaciones se pueden contratar directamente con BNDES y/o con las instituciones financieras habilitadas como repasadoras de recursos del Banco.
En el Programa de Microcrédito, las repasadoras pueden ser: agencias de fomento, cooperativas centrales de crédito, instituciones financieras públicas, organizaciones de la sociedad civil de interés público - OSCIP's, y sociedades de crédito al microemprendedor - SCM'S.


10. ¿Cuáles son las operaciones de financiamientos realizadas directamente con el BNDES?

Proyectos de inversión en que el valor del financiamiento sea por lo menos de R$ 10 millones, en el marco de la línea FINEM.

Operaciones FINEM pueden, también, ser apoyadas a través de instituciones financieras habilitadas, en forma totalmente indirecta o más bien en una forma mixta, en la cual parte del crédito es concedida directamente por el BNDES y otra, por la institución financiera habilitada.

En algunos casos el valor mínimo para encaminamiento directo al BNDES, puede ser inferior a R$ 10 millones, a saber:

- R$ 6 millones: en la línea Modernización de la Administración Tributaria y de Gestión de los Sectores Sociales Básicos – PMAT;

- R$ 3 millones: proyectos para el sector de turismo;

- R$ 1 millón:
. emprendimientos incluidos en los Programas Regionales;
. inversiones para el sector de edición de libros;
. proyectos de innovación;
. importación de máquinas y equipos nuevos, sin similar nacional, exclusivamente a empresas del sector industrial;
. en la línea Modernización de la Administración de los Ingresos y de la Gestión Fiscal, Financiera y Patrimonial de las Administraciones Estatales – PMAE;

- cualquier valor:
. proyectos con recursos del Fondo de Marina Mercante –FMM, siempre que aprobado por el CDFMM;
. proyectos de eficiencia energética – PROESCO;
. Inversiones Sociales de Empresas;
. conjunto de empresas o cooperativas que actúen en Sistemas Productivos Locales.

Algunos programas de financiamiento se pueden apoyar directamente con el BNDES, siendo el valor mínimo establecido en la página del programa.


11. ¿Cuáles son los procedimientos para encaminar un pedido de financiación a BNDES?

Las solicitudes de apoyo en el ámbito de FINEM se encaminan por medio de una Carta Consulta - que se debe llenar de acuerdo a las orientaciones del Plan de Informaciones para Consulta Previa - que la empresa interesada debe enviar o, cuando sea el caso, por intermedio de la institución financiera habilitada de su preferencia, a:

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social [BNDES]
Área de Planejamento [AP]
Departamento de Prioridades [DEPRI]
Av. República do Chile, 100 - Protocolo - Térreo
20031-917, Rio de Janeiro, RJ

Existen Programas de Financiación que siguen procedimientos propios para el encaminamiento de las operaciones, independientemente del valor de la operación.


12. ¿Cuáles son las operaciones de financiamiento realizadas solamente a través de instituciones financieras habilitadas?

Las operaciones de las siguientes líneas de financiamientos:
BNDES Automático, FINAME, FINAME Agrícola, FINAME Leasing, Líneas de Apoyo a la Exportación, Programas Agropecuarios, PROGEREN, PROCAMINHONEIRO, FINAME-MODERMAQ, FINAME-MODERNIZA BK, FINAME-COMPONENTES y PRÓ-MOB.


13. ¿Cuáles son las instituciones financieras habilitadas como repasadoras de recursos de BNDES?

Bancos comerciales, bancos corporativos, bancos múltiples, bancos de desarrollo, bancos de inversión y agencias de fomento.

Vea: instituciones financieras habilitadas
Vea también: instituciones financieras del exterior para operaciones Postembarque.

Para operaciones en el ámbito del Programa de Microcrédito se pueden habilitar las siguientes instituciones: agencias de fomento, cooperativas centrales de crédito, instituciones financieras públicas, organizaciones de la sociedad civil de interés público - OSCIP's, y sociedades de crédito al microemprendedor - SCM'S -.


14. ¿Cómo pleitear un financiamiento de las líneas FINAME, BNDES Automático y de Apoyo a la Exportación?

Los interesados en realizar operaciones en las líneas de financiamiento FINAME, FINAME Agrícola, FINAME Leasing, BNDES Automático y de Apoyo a la Exportación se deben dirigir a la institución financiera habilitada, el banco de su preferencia y/o de su mejor relación comercial para negociar la operación, así como para verificar cuales son los documentos e informaciones necesarios para que pueda evaluar y aprobar el crédito. La institución financiera habilitada será la responsable por el análisis de la concesión del crédito, así como por el encaminamiento de la operación de financiamiento al BNDES, para aprobación y posterior liberación de los recursos. 


15. ¿El BNDES financia la adquisición de máquinas y equipamientos importados?

Si. El BNDES financia la importación de máquinas y equipamientos nuevos, sin similar nacional, destinados exclusivamente a empresas del sector industrial (secciones B y C de la Clasificación Nacional de Actividades Económicas [CNAE] 2.0) y de proyección de películas, excepto de vídeos (ítem CNAE 92.13-4). Corresponderá al Beneficiario comprobar al BNDES la inexistencia de similitud, a través de copia autenticada del laudo de Inexistencia de Similar Nacional, emitido por el Departamento de Operaciones de Comercio Exterior [Decex], de la Secretaría de Comercio Exterior [Secex], vinculada al Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior [MDIC].

Los equipamientos y máquinas, objeto del financiamiento, deberán ser importados en nombre de la beneficiaria, no siendo pasibles de apoyo aquellos ya internados en el país, y el valor financiado por la empresa no podrá sobrepasar el equivalente en reais a US$ 3 millones a cada 12 meses.

La importación de equipamientos puede ser financiada directamente por el BNDES a través del FINEM, como uno de los ítems de un proyecto de inversión, o, separadamente, cuando el valor del financiamiento sea igual o superior a R$ 1 millón; o además por medio de los programas Programa de Apoyo a la Cadena Productiva del Audiovisual [PROCULT] y el Programa de Apoyo a la Implementación del Sistema de Brasileño de TV Digital Terrestre [PROTVD].

En la Tarjeta BNDES se admite la adquisición de máquinas y equipos importados sin similar nacional o con un bajo índice de nacionalización, de sectores autorizados por BNDES y que figuren en el Catálogo de Productos del Portal de Operaciones de BNDES.

Esta modalidad de financiación también está prevista en la Financiación a Máquinas y Equipos [FINAME] y en BNDES Automático; sin embargo, el apoyo indirecto está temporalmente suspendido, de acuerdo al Aviso AOI nº 20/2006, del 04.12.2006.


16. ¿Cuáles son los requisitos mínimos para pleitear financiamiento con recursos del BNDES?

- Estar en día con las obligaciones fiscales, tributarias y sociales;

- Presentar registro satisfactorio; 

- Tener capacidad de pago; 

- Disponer de garantías suficientes para la cobertura del riesgo de la operación; 

- La empresa no deberá estar en régimen de recuperación de crédito; 

- Atender a la legislación relativa a la importación, en el caso de financiamiento para la importación de máquinas y equipamientos; 

- Atender a la legislación ambiental. 


17. ¿Cuáles son los principales requisitos para acceso a los financiamientos para la adquisición de máquinas y equipamientos de fabricación nacional?

- verificar, junto al fabricante o su representante autorizado, si las máquinas o los equipamientos de fabricación nacional para los cuales desea pleitear el financiamiento están habilitados en el BNDES. 

- obtener del fabricante o de su representante autorizado el presupuesto de las máquinas o equipamientos para presentarlo a la institución financiera habilitada; 

- habilitarse a las exigencias de las Instituciones Financieras Habilitadas. 

La adquisición de máquinas y equipamientos nacionales también puede ser realizado con la Tarjeta BNDES, exclusivamente de bienes expuestos en el Catálogo de Productos del Portal de la Tarjeta BNDES: 

- la empresa debe poseer la Tarjeta BNDES para realizar su compra en el Portal de la Tarjeta BNDES; 

- en caso de que la empresa no posea la Tarjeta BNDES, debe hacer su solicitación en el Portal de la Tarjeta BNDES; 

- pueden obtener la Tarjeta BNDES, las empresas de micro, pequeño y medio portes, de control nacional, que ejerzan actividad económica compatibles con las Políticas Operacionales y de Crédito del BNDES, con facturación bruta anual de hasta R$ 60 millones.


18. ¿Cuáles son los principales requisitos adicionales que se deberán cumplir para el acceso a las financiaciones BNDES Automático?

Preparar un dossier con informaciones sobre la empresa/emprendimiento, conteniendo datos económicos y financieros, objetivos o metas, cuadro de usos/fuentes con el respectivo cronograma físico/financiero y la discriminación de la contrapartida de recursos propios, mercado, discriminación de los ítems de inversión y de garantías, entre otros, para presentárselos a la institución financiera habilitada.

Estas informaciones permitirán que la institución repasadora evalúe la viabilidad del emprendimiento y la adecuación de las condiciones financieras. Generalmente, las instituciones habilitadas disponen de un plan que se puede obtener con ellas;

Habilitarse a las exigencias de las instituciones financieras habilitadas.


19. ¿BNDES realiza operaciones de capital de riesgo?

Sí, que abarca la subscripción y el pago o garantía de subscripción de acciones y de debentures convertibles en acciones. También puede realizar la adquisición y venta de valores mobiliarios en el mercado secundario.


20. ¿BNDES cuenta con alguna línea de financiación o programa específico para empleados despedidos de empresas?

No. Sin embargo, por medio del Programa de Apoyo a la Consolidación de Emprendimientos Autogestionarios, BNDES apoya la recuperación de empresas del sector industrial, mediante la financiación a la implantación y a la consolidación de emprendimientos autogestionarios formados a partir de situaciones de quiebra o cierre de unidades productivas. El público meta son organizaciones productivas formadas por trabajadores bajo régimen de autogestión para darle continuidad a las actividades de unidades industriales paralizadas o en inminencia de paralización, que tengan viabilidad económico financiera y en sectores en los cuales la calidad o la cantidad de mano de obra sean factores preponderantes en la competitividad.


21. ¿Una empresa que realizó una operación BNDES Automático puede obtener otra financiación en la misma línea?

En BNDES Automático se admite una o más operaciones, siempre y cuando la suma de las operaciones realizadas en esta línea no pase los R$ 10 millones, por empresa/año.


22. ¿Una empresa que realizó una operación con valor inferior o igual a R$ 10 millones en BNDES Automático puede realizar otra operación de financiación directamente con BNDES?

Sí, desde que el valor de la nueva operación sea superior a R$ 10 millones.


23. ¿Una empresa que realizó una operación directamente con BNDES en valor superior a R$ 10 millones puede realizar otra financiación en la línea BNDES Automático?

Sí, considerándose que las operaciones BNDES Automático están limitadas a R$ 10 millones, por empresa, a cada 12 meses de las operaciones.


24. ¿Existe limitación de valor por año/empresa para la realización de operaciones FINAME?

No. El límite de crédito es definido en función de la capacidad de pago de la empresa, sin embargo, financiamientos superiores a R$ 10 millones son sometidos a consulta previa del BNDES.


25. ¿Cualquier tipo de empresa puede hacer la operación de Leasing FINAME?

La operación de leasing se hace para la constitución de funding - es decir, para la adquisición de máquinas y equipos nuevos, producidos por fabricantes registrados - de una institución financiera autorizada a operar arrendamiento mercantil (leasing). Ésta, al adquirir equipos nacionales, registrados en BNDES, puede alquilárselos a empresas de cualquier sector de actividad establecidas en el país.

Vea: FINAME Leasing.


26. ¿Empresas prestadoras de servicio pueden obtener financiación para la adquisición de equipos y, en función de contratos de prestación de servicio, colocar a disposición esos equipos para utilización en las empresas que sean sus clientes?

Sí. 
Vea: línea FINAME.


27. ¿Cómo proceder para encaminarle una operación de financiación a la Marina Mercante y a la Construcción Naval, con la utilización de recursos del Fondo de Marina Mercante - FMM?

Los interesados deben, inicialmente, enviar una Consulta de Prioridad a la Comisión Directora del Fondo de Marina Mercante [CDFMM]. Si CDFMM concede prioridad al proyecto, encamina oficios a la empresa y a BNDES comunicando esta decisión. A partir de esa comunicación, se debe presentar a BNDES la solicitud de apoyo por medio de una Carta Consulta.

Vea: Fondo de Marina Mercante


28. ¿Puedo adquirir una embarcación por medio de la línea FINAME?

Sí. Siempre y cuando estén habilitados el astillero constructor y el modelo de embarcación en BNDES.


29. ¿El BNDES acompaña la aplicación de los recursos en un emprendimiento financiado, durante la ejecución del proyecto?

Si. En los emprendimientos financiados directamente por el BNDES, es realizado un acompañamiento sistemático de la ejecución física y financiera, de acuerdo con el proyecto aprobado. El aporte de recursos de otras fuentes también es observado, así como los indicadores de desempeño de la empresa ejecutora del proyecto y del grupo empresarial al cual pertenezca. 

En el caso de operaciones de repase, el acompañamiento es realizado por la institución financiera habilitada que operacionalizó el financiamiento.


30. ¿Los gastos ya realizados en un emprendimiento se resarcen en la financiación?

No. Los gastos ya realizados en un emprendimiento antes de la entrada del pedido de financiación, siempre y cuando se comprueben e incluyan entre los ítems que BNDES financia, se podrán considerar en el proyecto para efecto exclusivo de contrapartida del emprendedor.

Solamente se podrán considerar los gastos realizados hasta el 6o mes anterior a la presentación del pedido de apoyo ante BNDES o ante la institución financiera. En el caso de microempresas, se podrán considerar para efecto de contrapartida los gastos con ítems financiables realizados hasta el 12o mes anterior a la presentación del pleito ante la institución financiera.


31. ¿Cuál es el flujo de las operaciones de financiación BNDES Automático?

Para pleitear la financiación BNDES Automático, el interesado se debe dirigir a una de las instituciones financieras habilitadas, preferentemente aquella donde la empresa ya tiene negocios.

Es importante, en este primer contacto, informar el valor de la inversión que la empresa pretende realizar, en qué ítems (gastos) se aplicarán los recursos, a qué se destina la inversión y su ubicación. Los bancos, normalmente, tienen perfiles definidos de clientes con los cuales desean realizar una operación de crédito.

Constatado el interés del banco en realizar la operación, se debe obtener del mismo la lista de los documentos e informaciones necesarias. Es conveniente que el proyecto de inversiones se prepare con la orientación y modelos propios del banco que analizará la operación, de forma a evitar trabajar doble.

Las instituciones financieras habilitadas, que procesan y asumen el riesgo de esas operaciones de financiación, tienen sus propias políticas/normas de concesión de crédito. Siguiendo sus estándares de análisis de riesgo, pueden aprobar la operación según la solicitud de su cliente o modificar el valor (porcentual de participación de la financiación) y plazos, atendidos los límites máximos determinados por BNDES y demás normas y reglamentos de BACEN y la legislación aplicable. Definen, también, las garantías de la operación.

Así como cada banco tiene su propio procedimiento, el tiempo para tomar la decisión sobre el crédito es responsabilidad del banco repasador. Solamente después que se haya aprobado el crédito en el nivel de la institución financiera, ésta la encaminará por medio de una Ficha Resumen de la Operación - FRO - para homologación de BNDES, lo que ocurre en hasta 5 días útiles.

La institución financiera llamará a su cliente para contratar la operación. Después de hechos los registros contractuales correspondientes, el banco repasador le encaminará a BNDES la solicitud de la liberación de la 1a (o única) cuota del crédito.

En condiciones normales de disponibilidad de recursos en BNDES, el plazo para la liberación es de hasta 5 días útiles, tras la protocolización de la solicitud por la institución financiera. Los recursos los recibe la institución financiera, que se los repasa al cliente en hasta 3 días útiles.

Tras la conclusión de cada etapa del cronograma de ejecución físico financiera del proyecto, el cliente debe entrar en contacto inmediatamente con su banco para que pueda realizar los procedimientos para la nueva liberación. Las cuotas subsiguientes se liberarán desde que se compruebe, ante el banco repasador, la ejecución física y financiera de las cuotas anteriores.


32. ¿Cuál es el flujo de las operaciones FINAME?

Para pleitear la financiación FINAME, el interesado se debe dirigir a una de las instituciones financieras habilitadas, de preferencia aquella donde la empresa ya tiene negocios.

Es importante, en este primer contacto, identificar la máquina/equipo y el respectivo fabricante o distribuidor, si es el caso, que desea adquirir, así como también su valor. Los bancos normalmente tienen perfiles definidos de clientes con los cuales desean realizar una operación de crédito.

Constatando el interés del banco en realizar la operación, se debe obtener del mismo la lista de los documentos e informaciones necesarias.
Las instituciones financieras habilitadas, que procesan y asumen el riesgo de esas operaciones de financiación, tienen sus propias políticas/normas de concesión de crédito. Siguiendo sus estándares de análisis de riesgo, pueden aprobar la operación según la solicitud de su cliente o modificar el valor (porcentual de participación de la financiación) y plazos, atendidos los límites máximos determinados por BNDES y demás normas y reglamentos de BACEN y la legislación aplicable. Definen, también, las garantías de la operación.

Así como cada banco tiene su propio procedimiento, el tiempo para tomar la decisión sobre el crédito es responsabilidad del banco repasador. Solamente después que se haya aprobado el crédito en el nivel de la institución financiera, ésta la encaminará por medio de un Pedido de Abertura de Crédito - PAC - para homologación de BNDES, lo que ocurre en hasta 5 días útiles.

La institución financiera llamará a su cliente para contratar la operación. Después que se efectúen los registros contractuales correspondientes, el banco repasador le encaminará a BNDES la solicitud de la liberación del crédito.

En condiciones normales de disponibilidad de recursos en BNDES, el plazo para la liberación es de hasta 5 días útiles, tras la protocolización de la solicitud por parte de la institución financiera. Los recursos se envían a la institución financiera, que se los repasa al proveedor de la máquina/equipo en hasta 3 días útiles.


33. ¿Cuál es el flujo de las operaciones de financiaciones directamente con BNDES?

Las solicitudes de apoyo financiero se encaminan a BNDES por medio de una Carta Consulta - que se debe llenar de acuerdo a las orientaciones del Plan de Informaciones para Consulta Previa - que la propia empresa interesada debe enviar, o por intermedio de la institución financiera habilitada de su preferencia, a:

Las consultas previas son el primer paso que los empresarios dan para obtener una financiación ante BNDES. En la carta consulta se especifican las características básicas de la empresa y del emprendimiento, necesarias para el encuadramiento de la operación en las Políticas Operativas de BNDES.

Los pedidos de financiación, desde la entrada del pedido hasta la contratación para la liberación de los recursos, poseen plazos máximos de tramitación.



34. ¿Las informaciones de CADIN se utilizan para encuadramiento y análisis de los pleitos encaminados a BNDES o a instituciones financieras habilitadas por BNDES?

Sí. En la condición de institución financiera, BNDES usa criterios bancarios para la concesión de las financiaciones y sigue la legislación, normas y resoluciones que reglamentan las instituciones financieras públicas, que es auditado por el Tribunal de Cuentas de la Unión [TCU]. 


35. Los emprendimientos en los sectores de radiodifusión, diarios y periódicos, medios de comunicación y publicidad en general pueden ser apoyados por el BNDES?

Si, sin embargo necesitan de la previa autorización del BNDES. Las operaciones son realizadas de forma indirecta y no automática.

Vea: Programa de Apoyo a la Cadena Productiva del Audiovisual [PROCULT] y Programa de Apoyo a la Implementación del Sistema de Brasileño de TV Digital Terrestre [PROTVD].


36. ¿BNDES puede apoyar los emprendimientos relacionados al sector productor de goa?

Sí, pero necesitan la previa autorización de BNDES, condicionada a que la madera y el carbón que se usan como energético y materia prima en el proceso de producción de las empresas provengan de reforestación (comprobada por medio de Certificación de Cadena de Custodia).


37. ¿El beneficiario que no compruebe la ejecución física y financiera de la realización del proyecto financiado, así como aplicar los recursos concedidos en finalidad diversa a lo previsto en el instrumento de formalización de la operación, podrán ser penalizados?

Si. En estas hipótesis, el beneficiario tendrá el vencimiento del contrato anticipado y sujeto a multa de 50% sobre el valor liberado y no comprobado, adicionados de las obligaciones previstas en el contrato hasta la fecha de la liquidación del débito.



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