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Para la identificación de Grupos Económicos, en el ámbito del sector privado, BNDES usa los siguientes conceptos de control societario y de participación de capital en las empresas que los integran. Tales conceptos se consideran en el seguimiento y en el proceso de las
operaciones.
Control Mayoritario: es aquel ejercido por personas físicas o jurídicas que poseen, directa o indirectamente, más del 50% del capital votante y que tienen, de forma permanente, la mayoría de los votos en las deliberaciones societarias y el poder de elegir a la mayoría de los administradores.
Control Efectivo: es aquel ejercido por personas físicas o jurídicas que, aunque no tengan la mayoría del capital votante, tienen efectivamente el control.
El efectivo ejercicio del control se determinará a partir de la verificación de
(1):
acuerdo de accionistas
suministro por la inversionista, de asistencia técnica o informaciones técnicas esenciales para las actividades de la invertida;
significativa dependencia tecnológica y/o económica financiera entre invertida e
inversionista;
recibimiento permanente, por la inversionista, de informaciones contables detalladas, así como de planes de inversión de la empresa invertida;
uso común de recursos materiales, tecnológicos o humanos;
control de acceso a insumos y/o restricciones
comerciales;
existencia de mutuos y/o prestación, por la inversionista, de cualesquier garantías a favor de la invertida;
poder ejercido por medio de cualquier persona física o jurídica, o un grupo de personas actuando separadamente o en conjunto, representando interés económico común, u
otras hipótesis, a criterio del BNDES.
1) La mayoría de los criterios que se citan figuran en la Instrucción no 247/96, del 27 de marzo de 1996, de la Comisión de Valores Mobiliarios [CVM] (que trata sobre los criterios para la consolidación de balances de compañías abiertas), como ejemplos de influencia en la administración de una empresa vinculada.
Control Compartido: es aquel ejercido, mayoritariamente o efectivamente, por un bloque de control compuesto por personas independientes entre si y que aisladamente no tienen el control, asociadas por intereses convergentes, deliberando siempre en el mismo sentido.
Participante de Capital: es aquel inversionista que posee una pequeña participación societaria, pero que BNDES considera relevante.
Por participación societaria relevante entiéndase:
a) el 1% (uno por ciento) o más del capital social, en el caso de grupos económicos / empresas con patrimonio neto superior al 2% (dos por ciento) del patrimonio de referencia de BNDES; y
b) el 5% (cinco por ciento) o más del capital social, en los demás casos.
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