Resultados financeiros em destaque 2017 - 4º Trimestre
BNDES registra lucro líquido de R$ 6,183 bilhões em 2017
Resultado - o Sistema BNDES registrou lucro líquido de R$ 6,183 bilhões no exercício de 2017, no mesmo patamar do lucro líquido de R$ 6,392 bilhões em 2016.
O lucro líquido de 2017 foi marcado principalmente pelo crescimento de R$ 8,561 bilhões (249,5%) do resultado com participações societárias e pela redução de R$ 2,454 bilhões (26,8%) da despesa com provisão para risco de crédito, a despeito do impacto negativo da queda do produto de intermediação financeira em R$ 10,877 bilhões (42,1%).
A melhora do resultado com participações societárias em 2017 foi proporcionada, principalmente, pelo crescimento de R$ 2,779 bilhões (210,15%) do resultado com alienações, e pela queda de R$ 4,689 bilhões (88,2%) da despesa com perdas em investimentos.
Ao final de 2017, a despesa com provisão para risco de crédito correspondeu ao montante calculado com base na aplicação dos percentuais previstos na Resolução CMN 2.682/99 sobre os valores das operações de crédito classificadas de acordo com seus respectivos níveis de risco. Em 2016, visando à cobertura de riscos adicionais oriundos das incertezas do cenário econômico, foi necessária a constituição de provisão complementar no valor de R$ 1,396 bilhão. Essa situação não se repetiu em 2017.
O produto da intermediação financeira alcançou R$ 14,969 bilhões em 2017, sendo a queda de 42,1% em relação a 2016 decorrente da redução da rentabilidade média da carteira de títulos e valores mobiliários e da redução do resultado com operações de crédito e repasses, reflexo da queda do volume da carteira média de operações de crédito, em virtude da manutenção do cenário de retração da demanda por crédito para investimentos na economia.
Ativos – o ativo do Sistema BNDES totalizou R$ 867,517 bilhões em 31/12/2017, uma queda de R$ 8,620 bilhões (1,0%) em relação a 2016.
O saldo de disponibilidades apresentou um aumento de 105,5% no ano, decorrente principalmente das liquidações da carteira de crédito e repasses em volume superior aos desembolsos realizados no exercício em R$ 99,387 bilhões. A manutenção do cenário de retração de demanda possibilitou que parcela destes recursos fosse utilizada na liquidação antecipada de R$ 50,0 bilhões de dívida com o Tesouro Nacional (TN) e de R$ 9,290 bilhões da dívida com o Fundo PIS/Pasep.
A carteira de crédito e repasses apresentou retração de 10,3% no ano pelos motivos citados acima. A boa qualidade foi mantida em 2017, concentrando 95,8% das operações entre os níveis de risco AA e C, considerados de baixo risco, percentual superior à média do Sistema Financeiro Nacional (SFN), de 89,8% em 30/09/17 (última data disponível).
A inadimplência da carteira de crédito e repasses recuou novamente em 2017. A inadimplência (+ 30 dias) passou de 2,81% em 31/12/16 para 2,12% em 31/12/17, enquanto a inadimplência ( + 90 dias) passou de 2,43% em 31/12/16 e 2,08% em 31/1217, abaixo da inadimplência (+ 90 dias) do SFN (3,71% em 31/12/16 e 3,25% em 31/12/17).
O índice de renegociação, que compreende as operações de crédito renegociadas nos últimos 12 meses, também recuou, de 6,34% em 31/12/16 para 3,62% em 31/12/17.
A carteira de participações societárias atingiu R$ 81,672 bilhões em 31/12/17, um crescimento de R$ 3,425 bilhões (4,4%) no ano decorrente principalmente da valorização de R$ 9,118 bilhões da carteira de participações em sociedades não coligadas, especialmente dos investimentos na Vale e Petrobras.
Fontes de Recursos – em 31/12/17, o TN e o FAT/PIS-PASEP representavam 48,0% e 32,0%, respectivamente, das fontes de recursos do BNDES.
A redução de R$ 23,775 bilhões (5,4%) da dívida com o TN decorreu do pagamento antecipado de R$ 50,0 bilhões pelo BNDES. Ainda em 2017 foram liquidados antecipadamente R$ 9,290 bilhões de recursos do Fundo PIS/Pasep, em cumprimento à Medida Provisória nº 797/17. Junto ao FAT foram captados R$ 16,326 bilhões em 2017, volume 4,8% superior ao de 2016.
O total dos recursos captados é de fonte constitucional. No mercado externo foram captados R$ 3,185 bilhões (US$ 1,0 bilhão) com a emissão de green bonds, a primeira emissão de um banco nesse mercado, e R$ 2,027 bilhões junto a instituições multilaterais.
Patrimônio Líquido - o Patrimônio Líquido do BNDES totalizou R$ 62,836 bilhões ao final do exercício de 2017. O crescimento de R$ 7,660 bilhões (13,9%) em relação a 2016 reflete os efeitos da valorização da carteira de ações já mencionada, de R$ 5,071 bilhões líquida de tributos, e do lucro líquido de R$ 6,183 bilhões. Estes efeitos foram parcialmente atenuados pelo pagamento de dividendos complementares relativos ao lucro líquido de 2016 (R$ 2,125 bilhões) e pelo provisionamento dos dividendos mínimos obrigatórios relativos ao lucro líquido de 2017 (R$ 1,469 bilhão).
Limites Prudenciais – o Patrimônio de Referência, base para o cálculo dos limites prudenciais estabelecidos pelo BACEN, foi de R$ 146,368 bilhões em 31/12/17. Os limites prudenciais do BNDES se mantiveram acima dos requerimentos mínimos exigidos pelo BACEN, apresentando, ainda, melhora diante de 31/12/16.
O índice de Basileia passou de 21,7% em 31/12/16 para 27,5% em 31/12/17, acima dos 10,5% exigidos pelo Banco Central, devido à redução dos ativos ponderados pelo risco e ao crescimento do patrimônio pelas razões expostas.
Pelos mesmos motivos, os índices de Capital Nível I e Capital Principal também apresentaram aumento no ano, de 14,5% para 18,3%, acima dos 7,25% e 5,75% exigidos pelo BACEN, respectivamente.